碳纤维涨价，近期日本东丽2025年12月提价10%-20%，日本东丽是全球碳纤维领域的绝对领军者，在技术、产能、市场份额及产业链话语权上长期占据全球第一，尤其垄断高端市场。本次涨价直接影响全球高端市场价格体系，同时也扩大了国内外价差，对国产企业是一个正面消息。

驱动逻辑

    之前讲过，需求端基本上围绕着几个场景看
    风电叶片大型化趋势推动碳纤维渗透率提升，2024年全球风电碳纤维需求增长120%至4.4万吨，预计2030年达20万吨，低空经济eVTOL、无人机轻量化需求激增，2026年中国低空经济规模或破万亿，碳纤维复材占eVTOL结构重量超60%，机器人机械臂轻量化趋势下，2030年国内碳纤维年需求超万吨，航空航天国产大飞机C919复材用量占比12%，军机复材需求增长20%，高端型号（如T1100）国产化突破，另外就是储氢瓶需求年增50%，新能源汽车轻量化部件2030年需求达8万吨。
    供给端主要看国产替代，2024年中国碳纤维国产化率突破80%，供应量6.76万吨，预计2026年冲击90%，复合增长率超25%，国内企业从T300到T1100级技术体系完善，通过“国产纤维+出口复材”模式重构全球供应链。
机构预测，全球需求预计2025年达20万吨，增速28%，2030年突破38万吨，CAGR约12%,市场规模有望达120亿美元，其中T800及以上高端碳纤维占比超40%，国内预计占全球份额40%以上，成为最大生产与消费国。

企业案例

风电

吉林化纤：全球大丝束碳纤维龙头，湿法工艺降低成本，全产业链布局，出口风电叶片复材。
光威复材：全产业链布局，军工优势显著，碳梁产品通过全球风电整机商认证，拓展叶片市场。
中复神鹰：干喷湿纺技术领先，T800级产线投产，风电领域复材应用加速。
新创碳谷：大丝束碳纤维新势力，产能快速释放，聚焦风电叶片轻量化需求。
上海石化：央企背景，参与风电叶片大型化项目，研发碳纤维复合材料。

低空经济

精工科技：千吨级碳纤维生产线技术领先，切入eVTOL复材维修市场，布局低空经济。
恒神股份：垂直产业链贯通，卡位eVTOL赛道，通过全球风电整机商认证。
万丰奥威：钻石系列飞机整机采用碳纤维复材结构，批量应用于通用飞机机身机翼。

航空航天

中简科技：专注航空航天高端碳纤维，T700级产品批量供应，技术壁垒深厚。
博云新材：深耕航空航天及民用碳/碳复合材料，受益于军机复材用量提升。
北摩高科：布局碳纤维应用领域，受益于高端装备市场需求增长。
光威复材：军工订单占比超50%，参与国产大飞机复材研发，全链条自主可控。
安达维尔：航空工业服务商，子公司耐思特瑞主营碳纤维复材，聚焦航空机载设备，配套军机与民机产业链。

机器人与汽车轻量化

楚江新材：围绕“铜基新材料+军工碳材料”转型，推进碳纤维复合材料产能释放。
新创碳谷：布局新能源汽车轻量化，产能快速释放，切入机器人机械臂市场。
金发科技：推进高性能碳纤维及复合材料业务，拓展汽车、电子等多元场景。

全产业链

吉林碳谷：原丝环节绝对龙头，大丝束原丝量产突破，市占率约50%。
中复神鹰：国内唯一掌握干喷湿纺万吨级产业化技术，T1100级强度破7000MPa
华阳集团：11月实现T1000级12K小丝束量产，拉伸强度6400MPa，标志国产高端碳纤规模化突破。