之前介绍AIDC备电的时候介绍过柴发柴油发电机，最核心的3个方向（附列表），除柴油发电机外，另外一种就是燃气轮机，与柴发各有所长，相对柴发来说，燃气轮机主要是体积小，更环保，燃料适应性广等，因此常常在多个场景应用。其中发电领域占全球下游需求67%，是北美AIDC核心电源，美国数据中心燃气发电占52%，也用于电网调峰、联合循环发电，效率超80%。
市场格局
不幸的是，全球燃气轮机市场高度集中，由西门子能源、通用电气、三菱重工三大巨头主导，合计占全球份额超75%，海外企业几乎垄断整机市场，整机技术壁垒高，订单交付周期超4年，国内起步较晚，整机以轻型为主，重型燃机刚刚实现从“0到1”阶段，不过零部件厂商崛起，聚焦叶片、缸体、铸件等配套环节
驱动因素
AI算力扩张带动数据中心耗电量飙升，燃气轮机凭借可靠性高成为优选电源。预测显示，2024-2030年全球AIDC用电量复合增长率达27%，而碳中和背景下，燃气轮机排放低于燃煤机组，且兼容氢能等清洁燃料，适配能源转型，尤其是欧美电网老化，局部还会有电荒，燃气轮机可快速部署以保障供电安全，尤其在北美地区需求迫切。
24-25年全球AI算力拉动燃机需求从5GW增至23GW，24-27年AIDC带动累计新增市场空间约578亿美金，2024-2035年数据中心相关燃机装机CAGR达12%。
公司案例
整机
东方电气：国产重型燃机整机商，供应G50燃机至哈萨克斯坦项目，参与国产替代。
上海电气：参股中国重燃，参与F级重型燃机项目，燃机零部件配套能力强。
哈尔滨电气：中小型燃机制造，重型燃机国内装机占1/3，配套海外气电项目。
零部件
应流股份：燃气轮机叶片龙头，供应西门子、贝克休斯等，覆盖E/F/H/J级燃机
联德股份：卡特彼勒燃气轮机铸件供应商，切入燃机零部件批产
豪迈科技：生产燃气轮机缸体及大型零部件，客户包括GE、三菱重工
万泽股份：深耕高温合金叶片及涡轮盘，应用于国产燃机型号，参与两机专项。
航宇科技：航空锻件延伸至燃机，供应国产重型燃机及GE、普惠燃机锻件
航亚科技：压气机叶片专业厂商，合作GE、赛峰，成为国内航发燃机、龙江广瀚供应商。
振江股份：西门子燃气轮机钢结构供应商，参与海外燃机配套
迪威尔：研发低压燃气轮机轴，拟供货贝克休斯、卡特彼勒，燃机部件逐步落地。
鹰普精密：燃机喷嘴总成供应商，提供铸造+精加工一站式服务，受益西门子、GE扩产。
材料与工艺
航材股份：提供钛合金铸件等材料，用于燃机热端部件，助力国产化替代。
赛恩斯：与紫金矿业合作铼酸铵生产，铼用于燃机高熵合金，保障核心材料供应。
博盈特焊：专注焊接服务，参与燃机部件制造，提升国产化率。
配套与服务商
西子洁能：涉足余热锅炉等配套设备，切入燃气轮机发电系统集成。
杰瑞股份：与贝克休斯合作NovaLT™燃机，获北美数据中心订单超1亿美元，整机配套突破
本文根据公开信息整理，不构成投资建议。
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